在天祚帝在位时期，他一味游猎，生活荒yin奢侈，不理国政。
巡幸鸭子河，巡幸春州等地游猎。因为大雨罢猎，驻跸散水原。又在黑岭游猎。巡幸混同江。
又巡幸鱼儿泺，又在木岭游猎，七月又在南山游猎。钓鱼于鸭子河。二月，驻跸大鱼泺。十月，谒乾陵，在医巫闾山游猎。
天祚帝的昏庸致使宗室贵族之间的争斗愈演愈烈，人民起义此伏彼起，各部族首领也纷纷起兵反辽，辽统治趋于崩溃。
在应对外部的潜在危机上，天祚帝对有识之士防范女真的建议置若罔闻。萧兀纳因屡屡向天祚帝直言进谏，被贬为宁江州刺史。
宁江州辖境接近女真人崛起的按出虎水地区，萧兀纳目睹女真势力快速扩张，上书说：“自萧海里亡入女真，彼有轻朝廷心，宜益兵以备不虞。”
天祚帝不以为然，未作答复，萧兀纳任知黄龙府事，进一步侦查到女真“力农积粟、练兵牧马”的证据，复上书称“臣治与女真接境，观其所为，其志非小。
宜先其未发，举兵图之”。萧兀纳连上数道奏章，天祚帝皆置之不理。
天祚帝到春州，召集附近的女真族酋长来朝，宴席中醉酒后令女真酋长为他跳舞，只有完颜阿骨打不肯。
天祚帝注意到阿骨打“意气雄豪，顾视不常”，担心“必贻后患”，密令枢密使萧奉先找借口杀掉他。.
萧奉先却认为阿骨打不过是不知礼仪的蛮夷，即使真有异志，“蕞尔小国”也不会有什么作为。
这一番说辞正中天祚帝下怀，让他又放松了警惕。后来天祚帝非但没有采取措施加以防范，反而因女真贵族吴乞买、宗翰等在随从围猎时呼鹿、刺虎、搏熊的精彩技能而大喜，给他们加官进爵。
从九月开始完颜阿骨打不再奉诏，并开始对其他不服从他的女真部落用兵。
从混同江头鱼宴归来后，因天祚帝荒废政务，对阿骨打节度使的任命久未下达，阿骨打担心天祚帝知晓他心怀异志，“遂称兵，先并旁近部族。女直赵三、阿鹘产拒之，阿骨打虏其家属。二人走诉咸州，详稳司送北枢密院。”
天祚帝竟把它当作一件平常事，让地方官负责调解，使阿骨打顺利完成了起兵的准备工作。
后来完颜阿骨打正式起兵反辽。东北路统军司报告阿骨打进攻宁江州的紧急军情时，天祚帝正出猎射鹿，“闻之略不介意”，仅派遣海州刺史高仙寿率少数渤海军前去支援。
天祚帝的战略误判，认为这只是一次小规模的劫掠性活动，从而体现出了一种轻视，因而导致了首战的失利。
但是，从女真攻陷的地点来看，就可以得知这不是一般的劫掠活动。宁江州失陷后，萧陶苏斡建议：“女真国虽小，其人勇而善射。自执我叛人萧海里，势益张。我兵久不练，若遇强敌，稍有不利，诸部离心，不可制也。为今之计，莫若大发诸道兵，以威压之，庶可服也。”
天祚帝却视其为怯懦，轻信萧奉先“但发滑水以北兵，足以拒之”的虚言，以萧嗣先领兵屯驻出河店，结果招致大败。
卒如萧陶苏斡所言，经此一役，女真兵员满万，不复可制。而辽朝自此诸部离心，战事每况愈下。
完颜阿骨打建立金朝后，天祚帝开始觉察到金朝的威胁。
便下达诏书，表示要亲征女真，但却没有真正的行动。
诏书下达后，便没有了音信，反而继续射猎。天祚帝多次派耶律张家奴、萧辞剌等人出使女真。
他天祚帝放不下皇帝的架子，在诏书中粗暴地直斥阿骨打姓名，威胁其速降。这种蛮横无礼的态度使和谈毫无成功希望。
辽朝使者直言：“臣前使，依诏开谕，略无所屈”，“不肖适异国，必无生还。”
随着女真不断攻城略地，阿骨打的立场也日渐强硬，回书亦直称天祚帝姓名。
金军攻陷黄龙府后，形势的急剧恶化终于使天祚帝有所震动，又逢宋朝偷袭燕国之地，天祚帝大怒，便亲自统大军前去征讨，但契丹将士却心生畏惧，军心不稳。
契丹丞相看到如今这个局面，也知道，必须御驾亲征了不行了。
所以，也是劝着皇帝御驾亲征，但契丹皇帝从小便是不懂兵法，做事反复之辈，他不知一旦这种人御驾亲征的话，便很有可能导致部队前后不前！
最后万万没想到，两军一开战，后面想着造反的人便反了他这个皇帝，天祚帝又没见过厮杀场面，吓得率先临阵败逃，于是辽军士四处溃逃。
女真士气高涨，乘胜追击，夺取了辽朝的大片领土。天祚帝进退失据，仓卒回军讨叛，金军追及于护步答冈，辽军溃败。天祚帝逃至长春州，从此丧失了战略上的主动权，辽亡金兴的局势不可逆转。
金军节节进逼，辽军几无还手之力，天祚帝无奈，只得向阿骨打求和。
阿骨打听从谋士杨朴“自古英雄开国或受禅，必先求大国封册”的建议，要求册其国号“大金”、事金为兄、册封阿骨打为“大圣大明皇帝”。
但天祚帝只改其国号为“东怀国”，册仪也只用诸侯礼。阿骨打盛怒之下拒受天祚帝的册文。
在上京等地也相继陷落，辽军到处被金军击败，与此同时辽朝国内也发生叛乱，耶律章奴在上京叛乱，虽然这场叛乱很快就被平定，但是这场叛乱分裂了辽朝内部。
此后位于原渤海国的辽东京也发生叛乱自立。金朝又借机占领了京都和沈州。
金朝攻春州，辽军不战自败。契丹面对着国势江河日下，大片国土沦入金人之手，契丹内部有志之士对天祚帝的不满日益加深，企图废黜天祚帝的阴谋不断出现。
统兵副都监耶律余睹等图谋废黜耶律延禧，立耶律延禧次子晋王耶律敖鲁斡为帝。事情败露。
一部分将领不肯再为天祚帝尽心竭力，当耶律余睹逃往女真，天祚帝遣知奚王府萧遐买、北宰相萧德恭、大常衮耶律谛里姑、归州观察使萧和尚奴、四军太师萧干追捕。
契丹上层犹如此，普通百姓和士卒更不待言。
耶律延禧到达鸳鸯泺后便回到上京，让使者与金国求和让宋朝也出面干涉！防止女真进一步进攻。